报告主题：Instantaneous Squared VIX and VIX Derivatives
报告人：骆兴国（浙江大学）
报告人简介：骆兴国，男。浙江大学金融学副教授，浙江省金融研究院(AFR)研究员，浙江大学“求是青年学者"。本科、硕士，数学，浙江大学； 博士，金融学，香港大学。他目前已在Journal of Financial Markets、Journal of Futures Markets等SSCI期刊发表文章数篇，其中封面首篇（lead article）2篇。研究领域主要为金融工程，涉及资产定价，波动率指数（VIX）及其期货期权，利率期限结构，信用风险等，涉及中国大陆、香港和美国的债券、股票、权证等金融市场。近年来担任多种SSCI/SCI学术期刊的匿名审稿人，曾担任国际金融管理学会（Financial Management Association, FMA）和亚洲金融学会（Asian Finance Association）年会的分会场主席（Session Chair）。2012年获得芝加哥商业交易所集团（CME Group，全球最大的期货期权交易市场）的特别研究奖励。
报告摘要：In this paper, we provide a unified theoretical model to price derivatives written on VIXs with different horizons. Our theory is built on an existing concept of the instantaneous squared VIX (ISVIX) that is the sum of instantaneous Brownian and jump variances of the SPX return. Modeling the ISVIX as a mean-reverting jump diffusion process with a stochastic long-term mean, we obtain analytical formulas for VIX options and futures. Calibration with VIX options with a market-implied volatility surface shows that our model is capable of capturing efficiently complete information from the VIX derivatives market on the dynamics of the SPX.
报告时间：2015年12月3日（周四）10：00
报告地点：文科楼1400会议室（待定）
本报告论文曾在第十三届金融系统工程与风险管理国际年会获Best Paper。
如您需资料文本，可在报告会场领取。
届时骆老师还有就香港大学金融方向的硕士项目进行简单介绍，欢迎感兴趣的同学前来咨询。
欢迎感兴趣的师生参加！
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2015年11月24日
